Το Temasek προσφέρει 3 δισεκατομμύρια δολάρια για τον έλεγχο της Keppel

(Αρχείο φωτογραφιών: Keppel Offshore & Marine)

Ο κρατικός επενδυτής της Σιγκαπούρης Temasek Holdings προσφέρεται να αγοράσει τον έλεγχο του ομίλου Keppel Corp σε συμφωνία ύψους 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων ($ 3 δισεκατομμύρια) που θα μπορούσε να επιταχύνει την ενοποίηση στον κλάδο των κτιρίων που αντιμετωπίζει τις επιπτώσεις των χαμηλών τιμών του πετρελαίου.

Η ανακοίνωση, η οποία επιβεβαίωσε τις δύο πηγές με γνώση του θέματος, δήλωσε στο Reuters νωρίτερα τη Δευτέρα, αύξησε τις μετοχές της κατασκευάστριας γερανογέφυρας Sembcorp Marine κατά 12% στις προσδοκίες πιθανής ανακάτωσης στη βιομηχανία. Οι μετοχές στη μητρική Sembcorp Industries της Sembcorp αυξήθηκαν κατά 10%.

Η υπεράκτια και θαλάσσια μονάδα του Keppel και η Sembcorp Marine, οι δύο τοπικοί φορείς, έχουν πληγεί από μια παρατεταμένη κάμψη στον παγκόσμιο τομέα τα τελευταία πέντε χρόνια καθώς οι τιμές του πετρελαίου έπεσαν.

"Έχει μιλήσει εδώ και καιρό για πιθανή αναδιάρθρωση επιχειρήσεων κάτω από τις σταθερές εταιρείες Keppel Corp και Sembcorp Industries, όπως η συγχώνευση των υπεράκτιων και θαλάσσιων ναυπηγείων", δήλωσε ο Low Pei Han, ανώτερος ερευνητικός αναλυτής της Τράπεζας της Σιγκαπούρης.

Ο Temasek είπε ότι, αν ολοκληρωθεί η συμφωνία, θα επιδιώξει να συνεργαστεί με το διοικητικό συμβούλιο της Keppel για να προβεί σε στρατηγική επανεξέταση των δραστηριοτήτων της.

Ο Temasek κατέχει ήδη το 20,5% της Keppel και δήλωσε ότι θα αυξήσει το μερίδιό του στο 51%, με την επιφύλαξη εγχώριων και ξένων εγκρίσεων ρυθμιστικών αρχών, οι οποίες ενδέχεται να διαρκέσουν πολλούς μήνες.

Μια έμμεση πλήρως ελεγχόμενη θυγατρική της Temasek θα προσφέρει S $ 7,35 σε μετρητά για κάθε μετοχή της Keppel, με πριμοδότηση σχεδόν 26% έναντι της τελευταίας διαπραγμάτευσης της τιμής των 5,84 δολαρίων. Οι μετοχές της Keppel, οι οποίες σταμάτησαν για διαπραγμάτευση νωρίτερα τη Δευτέρα, χάνουν λίγο πάνω από ένα χαμηλό τριών ετών που σημειώθηκε στα τέλη Αυγούστου.

Μακροπρόθεσμη αξία
"Η μερική προσφορά αντανακλά την άποψή μας ότι υπάρχει εγγενής μακροπρόθεσμη αξία στις επιχειρήσεις της Keppel, παρά τις προκλήσεις που παρουσιάζονται από τις τρέχουσες επιχειρηματικές και οικονομικές προοπτικές", δήλωσε ο Tan Chong Lee, πρόεδρος της Temasek International.

Η Keppel ασχολείται με την κατασκευή κτιρίων, την ανάπτυξη ακινήτων, τις υποδομές και τις επενδύσεις.

Τόσο η Keppel όσο και η Sembcorp Marine συγκαταλέγονταν σε μια σειρά εταιρειών που βρέθηκαν στο ευρύτατο δείκτη διαφθοράς "Car Wash" της Βραζιλίας. Στα τέλη του 2017, η μονάδα κατασκευής εξέδρας της Keppel πλήρωσε 422 εκατομμύρια δολάρια για την επίλυση χρεώσεων που κατέβαλε δωροδοκίες για την εξασφάλιση συμβάσεων στη Βραζιλία, συμπεριλαμβανομένης της χρεωμένης βραζιλιάνικης εταιρείας Sete Brasil.

Οι Keppel και Sembcorp Marine δήλωσαν νωρίτερα αυτό το μήνα ότι είχαν φτάσει σε συμβιβασμούς με το Sete Brasil μέσω μακροχρόνιων συμβάσεων για την κατασκευή γεφυρών και εγκαταστάσεων.

Ο Temasek δεν σκοπεύει να διαγράψει την Keppel, η οποία θα παραμείνει εισηγμένη στο Χρηματιστήριο της Σιγκαπούρης.

"Είναι μια καλή στιγμή για αυτούς να αυξήσουν το μερίδιό τους, να περάσουν το 50%, αλλά τότε δεν πρόκειται να είναι μια απλή μερική προσφορά λόγω των κανονιστικών απαιτήσεων", δήλωσε ο Justin Tang, επικεφαλής της ασιατικής έρευνας στο United First Partners.

Η Morgan Stanley είναι ο μόνος σύμβουλος χρηματοδότησης του Temasek για την προσφορά.

($ 1 = 1,3624 δολάρια Σιγκαπούρης)

(Αναφορά από τον Anshuman Daga, Πρόσθετες αναφορές από τον Fathin Ungku, Επεξεργασία από τους Christopher Cushing και David Holmes)