Ο Anadarko υποστηρίζει την αναθεωρημένη προσφορά του Occidental

Το διοικητικό συμβούλιο της Anadarko Petroleum Corp τη Δευτέρα υποστήριξε προσφορά ύψους 38 δισεκατομμυρίων δολαρίων ΗΠΑ από την Occidental Petroleum Corp, προσθέτοντας πίεση στον ανταγωνιστή Chevron Corp να αυξήσει την προσφορά του ή να περάσει μακριά από τον διαγωνισμό εξαγοράς.

Η απόφαση κάλυψε μια σειρά κινήσεων από την Occidental για τη χρηματοδότηση και τη μείωση των εμποδίων πριν από τη διαπραγμάτευση των 38 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αφού ο Anadarko διέλυσε αρκετές προηγούμενες προσφορές. Η Occidental έλαβε την έγκριση του διοικητικού συμβουλίου μετά την αύξηση των 18,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε μετρητά που της επέτρεψαν να αποφύγει την ψήφο των μετόχων της για τη συμφωνία.

Η Chevron έχει τέσσερις ημέρες για να αποφασίσει αν θέλει να αλλάξει μια υπάρχουσα συμφωνία συγχώνευσης που η Anadarko έχει ήδη αποδεχθεί ή κάνει νέα προσφορά. Ένας εκπρόσωπος επιβεβαίωσε ότι είχε λάβει την ειδοποίηση καταγγελίας από την Anadarko και απέρριψε σχόλια για τα επόμενα βήματα.

Ο Anadarko δήλωσε ότι το συμβούλιο του είχε αποφασίσει ομόφωνα ότι η αναθεωρημένη πρόταση Occidental αποτελούσε «ανώτερη πρόταση» και ότι σκόπευε να τερματίσει τη συμφωνία συγχώνευσης Chevron, μια απόφαση που θα την έβλεπε να πληρώσει στο Chevron ένα τέλος τερματισμού ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων.
Η απόφαση ήταν μια νίκη για τον Occidental Chief Executive Vicki Hollub, ο οποίος πίεσε το διοικητικό συμβούλιο του Anadarko να απορρίψει τη συμφωνία Chevron και έβαλε την υποστήριξη του δισεκατομμυριούχου Warren Buffett για τη συμφωνία. Έπεισε τον Buffett να επενδύσει 10 δισεκατομμύρια δολάρια στη συμφωνία μετά από να πετάξει στο Omaha της Νεμπράσκα για να κάνει την υπόθεση.

Μέρες αργότερα, η Hollub κέρδισε συμφωνία με τη γαλλική πετρελαϊκή γίγαντα Total SA για να αντλήσει τα περισσότερα από τα διεθνή περιουσιακά στοιχεία της Anadarko, συμπεριλαμβανομένου ενός έργου υγροποιημένου φυσικού αερίου στη Μοζαμβίκη που εκτιμάται ότι κοστίζει έως και 25 δισεκατομμύρια δολάρια για να ολοκληρωθεί. Σύνολο συμφώνησε να καταβάλει 8,8 δισεκατομμύρια δολάρια για τα περιουσιακά στοιχεία μετά τη συνέχιση της συγχώνευσης.

Η Hollub θέλει την κορυφαία θέση του στόχου της στο κορυφαίο πεδίο των σχιστολιθικών πετρωμάτων των ΗΠΑ. Η Anadarko κατέχει σχεδόν μια τετραγωνική στρέμμα (102.000 εκτάρια) γης στην λεκάνη της Permian, το μεγαλύτερο βραβείο Chevron και Occidental. Το Permian έχει γίνει το επίκεντρο της έκρηξης πετρελαίου και φυσικού αερίου από σχιστόλιθο, βοηθώντας την αμερικανική παραγωγή πετρελαίου να φθάσει στα 12 εκατομμύρια βαρέλια την ημέρα (bpd), περισσότερο από τη Ρωσία και τη Σαουδική Αραβία.

Η Anadarko δημοσίευσε για πρώτη φορά μια συμφωνία συγχώνευσης με την Chevron στις 12 Απριλίου, μετά την απαγόρευση υψηλότερης προσφοράς από την Occidental. Αυτό ώθησε την Hollub της Occidental να γίνει δημόσια με την προσφορά της, να πιέσει τον Anadarko να επανεξετάσει τη στάση του.

Η αλλαγή της καρδιάς έγινε όταν η Occidental αύξησε το ποσοστό των μετρητών στην προσφορά της κατά 76 δολάρια ανά μετοχή σε 78 τοις εκατό μετρητά και 22 τοις εκατό απόθεμα, αφαιρώντας μια χρηματιστηριακή απαίτηση για την έγκριση των μετόχων της Occidental.

Ορισμένοι επενδυτές στην Occidental αντιτάσσονται στην απόφαση να παρακάμψουν την ψήφιση της έγκρισης από τους μετόχους. Η T. Rowe Price Group Inc, δήλωσε τη Δευτέρα ότι σκόπευε να καταψηφίσει κατά της ετήσιας συνάντησης την Πέμπτη την Παρασκευή σε ένδειξη διαμαρτυρίας εναντίον του συμβουλίου του Occidental.

Η Occidental δήλωσε σε δήλωσή της ότι προσβλέπει στην ολοκλήρωση των συζητήσεων και στην "εκτέλεση της συμφωνίας συγχώνευσης με την Anadarko για την ολοκλήρωση αυτής της συναρπαστικής συναλλαγής".

(Συμπληρωματικές εκθέσεις του Gary McWilliams στο Χιούστον, Επεξεργασία από τους Rosalba O'Brien, Cynthia Osterman και Peter Cooney).