Η ADNOC Πρόσφατα εξέτασε την BP ως στόχο εξαγοράς

© MarcoCuraba / Adobe Stock

Η κρατική εταιρεία πετρελαίου των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων εξέτασε πρόσφατα την αγορά της βρετανικής BP, αλλά οι συζητήσεις δεν προχώρησαν πέρα από τις προκαταρκτικές συζητήσεις, ανέφεραν στο Reuters άτομα που γνωρίζουν το θέμα.

Η Εθνική Εταιρεία Πετρελαίου του Άμπου Ντάμπι (ADNOC) αποφάσισε τελικά ότι η BP δεν θα ήταν η κατάλληλη για τη στρατηγική της, είπαν τρία άτομα. Οι πολιτικοί προβληματισμοί βαρύνουν επίσης την πιθανή κίνηση, είπε ένας από τους ανθρώπους.

Η εταιρεία αξίας 88 δισεκατομμυρίων λιρών (110,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων) έχει χαμηλότερες επιδόσεις έναντι των ανταγωνιστών της εδώ και χρόνια, γεγονός που σύμφωνα με επενδυτές και αναλυτές έχει καταστήσει τη βρετανική εταιρεία πιθανό στόχο εξαγοράς. Οι αμερικανικοί πετρελαϊκοί γίγαντες βρίσκονται στη μέση της μεγαλύτερης εξυγίανσης του κλάδου εδώ και δεκαετίες, αλλά οι ευρωπαϊκές μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες δεν έχουν εμπλακεί μέχρι σήμερα.

Οι επενδυτές έχουν τιμωρήσει το σχέδιο της BP να μειώσει την παραγωγή ορυκτών καυσίμων και την ταχύτερη στροφή της προς τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας σε σχέση με ανταγωνιστές όπως η Shell, η Exxon και η Chevron. Τον Φεβρουάριο του 2023, η BP υπαναχώρησε στα πιο επιθετικά σχέδιά της για την ενεργειακή μετάβαση.

Η ADNOC, αντίθετα, έχει αυξήσει την ικανότητα παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου και ο Διευθύνων Σύμβουλος Sultan al-Jaber επιδιώκει να αναδιαμορφώσει τον κρατικό γίγαντα στην εικόνα ενός παγκόσμιου πετρελαϊκού μεγάλου. Η εταιρεία, η οποία δεν διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο, είναι αρκετά μεγάλη ώστε να εξετάσει το ενδεχόμενο εξαγοράς της μικρότερης από τις μεγάλες πετρελαϊκές εταιρείες, BP.

Η ADNOC και η BP μίλησαν απευθείας τους τελευταίους μήνες και η ADNOC ζήτησε επίσης συμβουλές από επενδυτικές τράπεζες για μια πιθανή συμφωνία, είπαν δύο από τους ανθρώπους.

Ο κολοσσός των Εμιράτων εξέτασε όλες τις επιλογές όταν εξέτασε την BP, συμπεριλαμβανομένης της αγοράς ενός μεγάλου μεριδίου, είπε ένα τέταρτο άτομο.

Οι μεγάλες εταιρείες συνήθως αξιολογούν την αγοραία αξία και τη στρατηγική αξία των αντιπάλων για πιθανές εξαγορές. Η BP ήταν μια από τις πολλές εταιρείες που εξέτασε η ADNOC, πρόσθεσε το άτομο.

"Δεν πήγε μακριά", είπε το άτομο σχετικά με τις σκέψεις σχετικά με την αγορά της BP.

Η ADNOC εξέτασε επίσης άλλες διεθνείς εταιρείες για να της δώσει πρόσβαση σε ένα μεγαλύτερο χαρτοφυλάκιο αερίου και υγροποιημένου φυσικού (LNG), πρόσθεσε το άτομο.

Το ADNOC αρνήθηκε να σχολιάσει αυτή την ιστορία. Ένας εκπρόσωπος της BP και ένας εκπρόσωπος του υπουργείου Επιχειρήσεων της Βρετανίας αρνήθηκαν επίσης να σχολιάσουν.

Οι σκέψεις υπογραμμίζουν τις φιλοδοξίες της ADNOC να επεκταθεί διεθνώς ως μέρος της στρατηγικής ενεργειακής μετάβασης των ΗΑΕ. Υπογραμμίζει επίσης την ευπάθεια της BP καθώς οι επενδυτές αμφισβητούν τα σχέδιά της.

Η ADNOC είχε δηλώσει προηγουμένως στο Reuters ότι επιδιώκει επενδυτικές ευκαιρίες σε τομείς όπως οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, το φυσικό αέριο, τα πετροχημικά και το υγροποιημένο φυσικό αέριο ως μέρος της διεθνούς επέκτασής της. Η ADNOC βλέπει αυτούς τους τομείς ως βασικές μελλοντικές αγορές ανάπτυξης.

Η ADNOC επιδιώκει μια σειρά ευρωπαϊκών πόρων. Πέρυσι έκανε μια μη δεσμευτική προσφορά ύψους περίπου 11,3 δισεκατομμυρίων ευρώ (12,1 δισεκατομμύρια δολάρια) για να εξαγοράσει τη γερμανική εταιρεία πλαστικών και χημικών Covestro. Έχει επίσης συνομιλίες με την OMV της Αυστρίας για τη δημιουργία ενός γίγαντα χημικών με συνδυασμένες ετήσιες πωλήσεις άνω των 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων.

Τον Δεκέμβριο, συμφώνησε να αγοράσει το μερίδιο της ευρωπαϊκής χημικής παραγωγού OCI στην εταιρεία παραγωγής αμμωνίας και ουρίας Fertiglobe για 3,6 δισεκατομμύρια δολάρια.

Η BP, η οποία ανέφερε κέρδη 13,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων πέρυσι, αποτιμάται στο χαμηλότερο πολλαπλάσιο μεταξύ των παγκόσμιων μεγάλων πετρελαϊκών εταιρειών, όταν μετράται με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς έναντι των ταμειακών ροών. Το χάσμα μεταξύ της αναλογίας τιμής προς ταμειακές ροές της BP σε προθεσμιακή βάση 12 μηνών και αυτής της ανταγωνιστικής Shell έχει διευρυνθεί τους τελευταίους μήνες σε επίπεδα που δεν έχουν παρατηρηθεί εδώ και χρόνια.

Ο διευθύνων σύμβουλος της BP Murray Auchincloss ανέλαβε την κορυφαία θέση τον Ιανουάριο, διαδεχόμενος τον Bernard Looney που απολύθηκε τον Δεκέμβριο επειδή είπε ψέματα στο διοικητικό συμβούλιο για προσωπικές σχέσεις με συναδέλφους.

Η BP και η ADNOC συνεργάζονται για περισσότερα από 50 χρόνια.

Τον Φεβρουάριο, ανακοίνωσαν μια κοινή επιχείρηση για την ανάπτυξη περιουσιακών στοιχείων φυσικού αερίου στην Αίγυπτο. Οι δυο τους έκαναν επίσης μια προσφορά 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να αγοράσουν μερίδιο 50% στην ισραηλινή εταιρεία παραγωγής φυσικού αερίου NewMed πέρυσι, αν και η συμφωνία βρίσκεται σε αναμονή λόγω της σύγκρουσης στην περιοχή.

Ο νόμος Εθνικής Ασφάλειας και Επενδύσεων (NSI) της Βρετανίας τέθηκε σε ισχύ το 2022, δίνοντας στην κυβέρνηση εξουσία να παρεμβαίνει σε εξαγορές για λόγους εθνικής ασφάλειας σε βιομηχανίες συμπεριλαμβανομένης της ενέργειας.

Οι κυβερνήσεις του Ηνωμένου Βασιλείου στο παρελθόν είπαν στην εισηγμένη στο χρηματιστήριο του Λονδίνου BP ότι θα μπλοκάρουν οποιεσδήποτε απόπειρες εξαγοράς από ξένες οντότητες, δεδομένης της στρατηγικής αξίας της εταιρείας, ανέφεραν στο Reuters άτομα που γνωρίζουν το θέμα. Δεν είναι σαφές εάν η σημερινή κυβέρνηση θα λάβει την ίδια θέση.

Τα ΗΑΕ έχουν εκφράσει ενδιαφέρον για επενδύσεις σε υποδομές πυρηνικής ενέργειας του Ηνωμένου Βασιλείου, δήλωσαν πηγές στο Reuters τον περασμένο μήνα.

Η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου τον περασμένο μήνα ουσιαστικά σκότωσε μια υπό την ηγεσία των ΗΑΕ εξαγορά της εφημερίδας Telegraph και σχεδιάζει να απαγορεύσει σε ξένες κυβερνήσεις να κατέχουν εφημερίδες.

(1$ = 0,9314 ευρώ)

($1 = 0,7977 λίβρες)

(Reuters - Αναφορά από τις Sarah McFarlane, Anousha Sakoui και Ron Bousso· πρόσθετη αναφορά από τους Yousef Saba και Alistair Smout. Επιμέλεια από Simon Webb, Elisa Martinuzzi και Nick Zieminski)